股权投资尽职调查的目的与作用

股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。 

尽职调查的作用：

（1）价值发现。帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息。

（2）风险发现。通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称带来的潜在问题。风险发现和控制，在尽职调查中占重要地位，直接决定投资回报的质量。

（3）投资决策辅助。依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、 创业投资基金更关注评价目标公司的未来发展潜力，并购基金更关注评价目标公司通过重整得到的价值提升空间。项目退出方式选择等方面的决策提供依据。主要内容为：

①投资协议谈判策略。尽职调查所获得的信息是谈判策略的重要依据。

②投资后管理的重点。投资完成后，投资后管理的主要内容是对目标企业的监控和增值服务。在尽职调查中，投资管理团队需要评估投资后管理投入的资源和成本，提高投资决策的质量。

③评估项目退出的方式和可行性。在作出投资决策时，基金管理人会评估项目未来退出方式、可行性大小和成本高低， 并作为投资决策的依据之一。尽职调查为项目退出方式的评估提供支持。